MANILA, Filippijnen – Ayala Land Inc. scheert een deel van zijn belang in AREIT Inc. af om ervoor te zorgen dat de Actual Property Funding Belief (REIT)-tak blijft voldoen aan de vereisten voor openbaar eigendom, vóór de grootste infuuscentra van de groep en industriegrond met een waarde van meer dan P28 miljard.
Ayala Land en dochterondernemingen haalden P5,63 miljard op uit de verkoop van 181 miljoen AREIT-aandelen tegen een gereduceerde prijs van P31,10 elk.
Dit zorgde ervoor dat de aandelen van AREIT vrijdag met 4,48 procent daalden naar P32 per aandeel.
AREIT zal voor de activa betalen door aandelen uit te geven aan Ayala Land en ACEN Corp. Maar de grote omvang van de uitgifte zal er naar verwachting voor zorgen dat AREIT onder het minimumniveau van 33 procent publiek eigendom zal vallen dat vereist is voor REIT’s, wat zou kunnen leiden tot een opschorting van de handel.
LEZEN: De vrees voor verwatering hindert de P30-B aandelen-voor-activa-ruil van AREIT
April Lynn Tan, hoofd aandelenstrateeg van COL Monetary Group, zei vrijdag dat de groep meer AREIT-aandelen zal moeten verkopen om een opschorting van de handel te voorkomen nadat de activa-infusies zijn voltooid.
“Aandeelhouders van AREIT zullen ongeveer 260 miljoen aandelen AREIT moeten verkopen om te voldoen aan de free float-vereiste voor de genoemde overnames”, vertelde ze vrijdag aan de Inquirer.
De verkoop door Ayala Land op vrijdag “zal slechts de eerste tranche zijn en we mogen dit jaar meer verwachten.”
Op foundation van de berekeningen van COL Monetary zal de grootaandeelhouder van AREIT nog eens 79 miljoen aandelen moeten verkopen, oftewel ongeveer P2,5 miljard aan aandelen, gebaseerd op de huidige marktprijs.
Ayala Land zei vrijdag dat de aandelen zijn verkocht aan verschillende binnenlandse en internationale investeerders, waaronder gekwalificeerde institutionele kopers in de Verenigde Staten.
“De transactie werd met ruim 40 procent verhoogd, verankerd door hoogwaardige long-only institutionele beleggers”, zei Ayala Land vrijdag.
De aandelenverkoop op vrijdag werd georganiseerd door BPI Capital Corp., UBS AG Singapore Department en CLSA Ltd.
LEZEN: Nieuwe activa-injectie ten behoeve van AREIT
AREIT kondigde eerder de geplande infusie van Ayala Land-projecten aan ter waarde van bijna P22 miljard.
Uw abonnement kan niet worden opgeslagen. Probeer het opnieuw.
Uw abonnement is succesvol verlopen.
Deze omvatten Ayala Triangle Gardens Tower 2, luxe winkelcentrum Greenbelt-vleugels 3 en 5 en Vacation Inn and Suites in Makati, evenals het Seda Resort in Ayala Middle Cebu. Het neemt ook een industrieterrein van 276 hectare in Zambales over van ACEN voor P6,8 miljard.